凯石工场,股基债基齐涨

债券稳健

  导语

 

0.75

新浪声明:新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

开放式

0.77

4.11

380007

开放式

股票-主动型

  上周,
股基分级稳健份额全数上涨,平均涨幅为0.18%,兴全合润分级A涨幅较突出,为1.76%,其余产品涨幅均在1%以下。股基分级积极份额平均周收益率为2.85%,约79%的产品上涨,产品业绩差距较大。申万菱信[微博]深成进取和万家中证创业成长B业绩居前,周收益率分别为9.93%和9.40%,最低收益为-5.24%。

开放式

  图表4:各类型公募基金(含封闭式)周平均收益率(1.5~1.9,QDII为1.2~1.8,货币基金为7日年化收益率)

博时信用债券C

  来源:凯石财富工场

开放式

基金

3.46

债券-

3.55

诺安全球收益不动产

000574

开放式

  权益类基金一周业绩: 股基混合涨幅扩大,QDII业绩回调

7.73

股票稳健

6.73

0.09

  图表2:各类指数周涨跌(1.5~1.9,海外指数1.2~1.8)

融通标普中国可转债C

银华中证转债

150167

0.31

0.10

0.20

2.40

开放式

4.70

0.12

6.07

宝盈祥瑞养老

3.36

开放式

161625

德邦优化配置

开放式

开放式

信诚岁岁添金

519909

指数债基

开放式

3.70

银华中证转债B

嘉实增长

150022

混合-灵活型

700005

东吴中证可转换债券B

债券-

000425

1.60

开放式

开放式

11.05

0.33

开放式

天治可转债增强A

信诚月月定期支付

华安安顺

320013

混合-

  凯石工场本周基金投资策略:

指数债基

  è 
混合基金中,灵活型、偏股型和偏债型的平均周收益率依次为2.86%、2.83%和1.96%,各类产品几乎全数上涨。混合-灵活型中,宝盈新价值的(13.70%)和易方达新兴成长(10.97%)业绩居前。混合-偏股型中,嘉实增长(6.54%)和富国天惠精选成长(6.07%)表现较好。混合-偏债型中,宝盈祥瑞养老(6.15%)和华安宝利配置(4.35%)收益靠前。

股票-

164701

  固定收益类基金一周业绩: 可转债领衔债基上涨,货币基金涨幅扩大

分级基金子份额-

340001

南方永利1年A

融通标普中国可转债C

开放式

民生加银转债优选A

6.54

  上周,A股震荡上行,美股以跌为主,港股延续反弹。权益类基金中股基收益较好,主动型平均收益反超指数型。混合基金中,偏股型与灵活型基金平均收益相近,偏债型基金平均收益相对较高。QDII涨幅收窄,产品业绩分化明显,投资房地产的基金涨幅居前,投资能源和油气的基金跌幅较大。

0.11

灵活型

东吴中证可转换债券

类型

股票积极

070002

开放式

320017

开放式

000081

混合型

大成深证成长40ETF联接

开放式

凯石分类

开放式

申万菱信深成收益

 

1.33

6.12

6.72

易方达聚盈A

0.94

000429

开放式

4.49

开放式

开放式

开放式

图片 1

微新闻

2.51

开放式

开放式

申万菱信深成进取

 

建信双月安心A

开放式

嘉实全球房地产

 

 

开放式

000404

050111

5.95

凯石分类

150016

凯石分类

  图表3:中信一级行业板块周涨跌(1.5~1.9)

159909

7.92

7.69

嘉实多利进取

  è 
404只股票-主动型基金仅5只产品下跌,平均周收益率为3.37%,约16%的产品周收益率在5%以上,富国低碳环保(11.05%)收益第一,易方达科讯(10.48%)收益第二。256只股票-指数型基金有13只产品下跌,平均周收益率为2.30%,约3%的产品周收益率在5%以上,鹏华中证信息技术(7.80%)收益第一,招商深证TMT50ETF(6.25%)收益第二。

开放式

开放式

9.38

长盛添利宝A

兴全合润分级A

  凯石工场统计的各类公募基金中,股票-主动型表现好于股票-指数型;混合基金中,偏股型与灵活型平均收益相近,偏债型收益相对低;QDII平均周收益率为负,商品基金领涨,美股基金引跌,新兴市场基金表现居中;各类债基涨幅均有收缩,可转债依旧领涨;货币市场基金平均七日年化收益率再度扩至4.70%。产品方面,富国低碳环保、易方达科讯、易方达新兴成长、国金通用鑫盈货币、鹏华信息B等业绩居前。

7.54

开放式

混合-

0.89

分级基金

160130

南方永利1年A

4.35

  国内外股市一周表现: 国内小盘伺机反弹,外围股市涨幅较小

000295

 

6.15

160132

富国天惠精选成长

周收益率%

博时转债A

债券-

宝盈祥瑞养老

150033

子份额

债券-理财债基

2.52

000179

混合-偏股型

鹏华信息B

-0.65

开放式

中银理财7天B

一级债基

债券-指数债基

债券-指数债基

开放式

开放式

大成灵活配置

0.10

周收益率%

  各类型公募基金一周业绩:权益类与固收类普涨,可转债基收益突出

股票-

债券-

开放式

161625

混合-

1.42

  上周,央行在公开市场仍无任何动作。22只新股发行冻结资金规模约2万亿成资金面考验。上周五,央行称已下发《关于完善信贷政策支持再贷款管理政策支持扩大“三农”、小微企业信贷投放的通知》,并增加信贷政策支持再贷款额度500亿元。

东吴中证可转换债券

基金名称

主动型

150091

开放式

1.01

 

债券-纯债基金

  
404只股票-主动型基金平均周收益率为1.42%,约有75%的产品上涨,最高收益为景顺长城能源基建的9.38%,另有约占7%的产品收益率低于-2%,最低收益为-5.06%。256只股票-指数型基金平均周收益率为1.35%,约八成产品上涨,最高收益为大成深证成长40ETF的6.92%,另有占比6%的产品周收益率低于-2%,最低收益为-3.56%。

股票积极

  权益类基金:受经济基本面疲软、IPO开闸等影响,新年首周股指冲高回落,但两市周线仍以阳线做收。周末,证监会宣布上交所[微博]开展上证50ETF期权试点,正式上市时间为2015年2月9日,同时发布《股票期权交易试点管理办法》及配套规则。总体上来看,股票期权的推出有助于进一步丰富国内市场金融工具,推动基础资产交易活跃度的提升,而首批推出试点的上证50ETF期权有利于进一步促进蓝筹股估值合理性的提升。尽管短期来看股指面临IPO、获利盘回吐以及基本面等因素扰动,震荡幅度加大,但中长期角度考虑影响本轮行情的主要因素:改革预期、流动性改善、利率下行背景下带来风险资产配置价值提升并未发生明显改变,因而我们继续看好A股市场后续表现。基金配置层面,建议把握短期调整后的加仓良机,提升股票资产配置比例,继续密切关注以金融、地产、机械为代表的大盘蓝筹估值修复性行情,可利用交易型指数产品在透明度、交易成本以及投资灵活性方面的优势把握波段性机会,重点关注沪深300、上证周期等价值风格突出的规模指数产品

开放式

 

A股11月和12月加速上涨很大程度上是受两融杠杆的驱动。证监会因两融业务违规处罚券商的消息短期内将令市场情绪受挫,但由于两融业务中达“50万证券资产”的客户占比较高,新规对两融基本面影响有限。政府对“杠杆”加强监管明确,内地券商的业务模式正转型,未来盈有上行空间。

  91只QDII平均周收益率为0.31%,涨幅较前期收窄。有三分之二的产品上涨,产品业绩分化明显。全球市场基金和新兴市场基金业绩排名相对靠前,投资房地产的基金涨幅表现较好,广发美国房地产人民币(4.79%)和诺安全球收益不动产(4.65%)业绩突出。商品基金和部分行业基金业绩排名相对靠后,QDII最低收益为-6.47%。

债券-

万家中证创业成长B

混合-偏债型

偏股型

融通标普中国可转债A

6.85

偏债型

凯石分类

开放式

  来源:凯石财富工场

基金代码

富安达增强收益A

150066

基金代码

基金名称

开放式

开放式

T+0交易有助于改善存量产品流动性和定价效率,从而促进跨境基金的发展,还可以解决境外市场的中小投资者所面临的交易制度不公平问题。就套利层面来看,还有利于改善跨境交易型产品的套利环境。

债券型

0.94

340001

开放式

380008

新浪声明:新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

债券-

070003

000092

天治可转债增强C

货币市场基金7日年化收益率

550015

  债基分级份额全数上涨,其中稳健份额平均涨幅为0.08%,最高收益为易方达聚盈A的0.11%。积极份额平均涨幅为1.37%,产品业绩差距较大,排名第一的东吴中证可转换债券B涨幅为9.35%,排名第二的信诚岁岁添金涨幅为4.56%。

 

开放式

750007

凯石分类

分级基金子份额-

3.15

二级债基

  公募基金一周业绩:

6.76

微新闻

海富通一年定期开放

万家中证创业成长B

11.12

嘉实黄金

000571

周收益率%

550012

国泰互利A

  上周(2015.1.5~1.9)大盘冲高回落,小盘伺机反弹,前期强势股多数震荡回调,超跌股则连续反弹。沪深300和上证指数分别涨0.37%和1.57%,中小板指涨3.77%,创业板指涨5.45%。29个中信一级行业21个上涨,家电(7.07%)、汽车(6.11%)涨幅居前,建筑(-3.73%)、银行(-3.49%)跌幅较大。2014年全年全国居民消费价格总水平比上年涨2.0%,涨幅为5年来新低,12月CPI环比涨0.3%,同比涨1.5%,12月PPI同比降3.3%,连续34个月为负,我国经济依然疲弱,通缩风险上升。海外方面,美国12月非农就业岗位增加数为25.2万,好于预期23.0万;失业率降至5.6%,为六年半以来最低水平。欧元区疲弱的经济状况并无较大改观,11月份德国工业产值下降0.1%,法国工业产值下降0.3%。欧元区12月消费物价比2013年同期下降0.2%,为2009年10月以来首次有年化跌幅。李克强总理及深交所[微博]和证监会[微博]的言论加强了市场对深港通的预期,恒生指数周涨0.65%。

150165

可转债基

QDII

  来源:凯石财富工场

QDII

易方达新兴成长

  QDII基金:建议在维持“美股港股双核心”策略的同时,适度降低美股品种的配置、相对提升港股品种的配比至组合的核心地位。虽然美国经济回升将贯穿全年,但美股风险依然值得防范。美联储加息将抑制美股2015年上行空间,加息预期兑现后波动风险方可降低。另美国1月10日当周初请失业金人数增加1.9万至31.6万,创4个月新高。瑞士央行[微博]宣布放弃对瑞士法郎兑欧元汇率的限制的决定导致了全球金融市场剧烈震荡。而今年,香港市场面临全球流动性宽松、中国经济筑底企稳、沪港通效应发酵和深港通预期等利好因素,且港股历经五年震荡,已具估值优势。一旦风格转向中小盘,港股中成长性好、基本面优良的中小市值股票有望实现可观涨幅,投资者应适度提高港股配置,力把握香港市场年初的阶段性机会。

  凯石工场本周基金投资策略:

100056

2.85

灵活型

4.27

开放式

海富通纯债A

4.31

开放式

鹏华丰实B

混合-灵活型

债券积极

  凯石每周微点评:

0.20

开放式

开放式

161826

开放式

530029

2.83

混合-

12.10

债券稳健

债券-

159906

债券-一级债基

股票积极

  各类型公募基金一周业绩:权益类基金和固收类基金涨多跌少

1.12

000296

股票型

周收益率%

开放式

开放式

凯石分类

开放式

建信双月安心B

农银汇理恒久增利C

银华永益A

12.21

519060

000439

债券稳健

550016

大成深证成长40ETF

1.83

1.76

  海外市场(2015.1.9~2015.1.15),美国1月10日当周初请失业金人数意外增加1.9万至31.6万,为9月初以来最高水平。此外美国2014年12月份经季节调整后的PPI环比下降0.3%,为3年来的最大降幅。上周四,瑞士国家银行取消了1欧元兑换1.20瑞士法郎的上限,并将利率调降至-0.75%,此举令全球市场震惊,欧元兑瑞士法郎汇率暴跌,兑美元汇率迅速来到11年低位。美股三大股指全部收跌:道琼斯工业指跌3.28%,标普500跌3.37%,纳斯达克100跌2.32%。港股方面恒生指数周涨2.16%,沪港通的使用率正缓慢提升,港股通热度不断显现。另外,被称为“投资移民”的资本投资者移民香港的计划自1月15日起暂停。

开放式

  分级基金子份额一周业绩: 稳健份额全数上涨,积极份额业绩差距明显

微点评

宝盈新价值

基金名称

基金

 

开放式

0.20

  上周,A股震荡上行,美股整体收跌,港剧延续反弹。权益类基金中,股基混合涨幅均扩大,QDII平均业绩回调。股票基金中,主动风格好于被动风格。混合基金中,灵活型收益略好于偏股型、偏债型。QDII中,投资黄金和香港市场的基金业绩居前,投资能源油气和美国市场的基金业绩靠后。

周收益率%

 

混合-偏股型

股票-指数型

南方永利1年C

4.06

9.56

基金代码

诺安上证新兴产业ETF

  图表3:中信一级行业板块周涨跌(1.12~1.16)

  海外市场(2015.1.2~2015.1.8),美国2014年12月非农就业岗位增加数25.2万,好于预期的23万;12月失业率降至5.6%,优于预期5.7%,为六年半以来最低水平。股市方面,道琼斯工业指数和标普500分别微涨0.42%和0.19%,纳斯达克[微博]100跌0.89%。欧元区疲弱的经济状况并无较大改观,11月份,德国工业产值下降0.1%,法国工业产值下降0.3%。另外,欧盟统计局公布12月的欧元区消费物价比2013年同期下降0.2%,为2009年10月以来首次有年化跌幅。李克强总理及深交所和证监会的言论均加强了市场对深港通临近的预期,恒生指数周涨0.65%。

0.10

债券-

分级基金

163805

660002

12.21

开放式

4.63

4.49

  凯石工场统计的各类公募基金中,权益类和固定收益类基金整体上涨。股票-主动型平均涨幅反超股票-指数型;混合基金中,偏债型业绩较高,偏股型和灵活型业绩相近;债券基金中,可转债基延续强势,收益突出;货币基金平均七日年化收益扩大为4.63%;QDII涨幅收窄,三分之二的产品收益为正,投资房地产的领涨,全球市场和新兴市场基金排名相对靠前,商品基金和部分行业基金业绩相对靠后。产品方面,景顺长城能源基建、大成深证成长40ETF、宝盈新价值、华夏薪金宝、天治可转债增强A和C,以及东吴中证可转换债券B等业绩居前。

050119

债券积极

000639

0.18

债券积极

3.76

债券-可转债基

531029

161624

信诚季季添金

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